2025.3.3
复盘：
指数冲高回落，情绪退潮。新老周期分离。主板块在算力、固态电池。

AI：    恒为科技4、群兴玩具3、天正电气3、上海洗霸3、奥特迅2、宁波建工2、晶华新材2、长荣股份20、
固态：上海洗霸3、奥特迅2、晶华新材2、百合花、武汉蓝电30、力王科技30、力佳科技30、德尔股份20、金银河20、长荣股份20、领湃科技20、
核能：中国核建、永鼎股份、联创光电、博敏电子、合锻智能、皇庭国际、
征和工业2、

预判：
1、指数：走低
2、情绪：风险再出清，高度压在4板
3、板块：不看好AI、机器人的修复，更看好固态

恒为科技、     东方皓业、有研新材、     -  华丰股份、杭钢股份、三祥新材

上海洗霸、    宁德时代、武汉蓝电30、德尔股份20    -   华丰股份、东方皓业、


深圳：加大机器人AI芯片攻关
深圳：重点支持具身智能机器人核心零部件、AI芯片、仿生灵巧手等关键核心技术攻关
深圳：到2027年具身智能机器人产业规模达到1000亿元以上 产业集群相关企业超过1200家
深圳：建设多个10E级智能算力集群 到2026年实时可用智能算力超过80E FLOPS
国家网络安全通报中心通报：大模型工具Ollama存在安全风险


上海洗霸：公司固态电池相关业务尚未获得批量订单
东方锆业：公司提供的样品已获得部分固态电池材料厂家研发试用初步认可
科士达：数据中心UPS的配置仍以铅酸电池方案为主 公司在数据中心行业存在国产替代趋势
丰茂股份：已与宇树科技就产品在机器人上的应用 做了初步技术探讨和交流
德尔股份：目前固态电池产品尚在开发试制阶段 尚未取得订单、尚未形成收入

2025.2.28
复盘：
指数大跌，情绪退潮，指数与情绪共振冰点。机器人跌得最惨，其次AI、不过今日主板块还是IDC为主。

AI：华丰股份6、万马股份3、恒为科技3、群兴玩具2、天正电气2、中电兴发2、上海洗霸2、
固态：华丰股份6、万马股份3、灵鸽科技30 2、上海洗霸2、天正电气2、有研新材、晶华新材、三祥新材、东方锆业、
消费：群兴玩具2、好想你2、海南椰岛2、东百集团2、佳禾食品2、

预判：
1、指数：低开反弹
2、情绪：大概率情绪修复
3、板块：AI、机器人、固态、核能

华丰股份6        恒为科技、中电兴发       -  杭钢股份、中大力德

上海洗霸、天正电气、


国家统计局：2月制造业采购经理指数（PMI）为50.2% 比上月上升1.1个百分点
工信部：鼓励民爆企业跨地区跨所有制重组整合、开展产业链整合
央行：2月开展了14000亿元买断式逆回购操作
北京发布行动计划推动万台具身机器人规模落地
DeepSeek首次披露：理论成本利润率545%

至正股份：拟通过重大资产置换、发行股份及支付现金购买AAMI 99.97%股
蜜雪集团暗盘收涨27% 3月3日将挂牌上市
莲花控股：控股孙公司签订4.97亿元高性能服务器租赁合同
上海洗霸：固态电池相关业务暂未形成长期稳定收入
中际旭创：2024年净利润51.71亿元 同比增长137.9%
凯旺科技：线缆及精密线缆连接组件与机器人相关厂商的合作处于前期阶段
创世纪：2022年至今公司已向宇树科技持续供货
天正电气：公司产品应用于机器人行业的营业收入占比极小
中国核电：拟10亿元增资参股聚变公司 布局核聚变能源领域
浙能电力：拟7.5亿元增资参股聚变公司
五洲新春：拟15亿元投资生产行星滚柱丝杠、通用机器人专用轴承等产品项目
中恒电气：数据中心电源产品用户包含阿里、腾讯等
智微智能：AI一体机已吸引众多客户和合作伙伴的咨询
恒为科技：公司昇腾DeepSeek一体机尚处于市场推广阶段
东方集团：公司涉嫌重大财务造假 可能触及重大违法强制退市情形

2025.2.27
复盘：
指数V，情绪也V。AI为主，轮动到锂电池、新零售。

AI：杭钢股份3、卓翼科技、大位科技5、圣阳股份5、华丰股份5、广聚能源4、雪龙集团3、群兴玩具、共建股份、云从科技20、
机人：万达轴承30 2、中大力德2、卓翼科技、
零售：庄园牧场5、重庆百货2、群兴玩具、
储能：圣阳股份5、华丰股份5、广聚能源4、万马股份、瑞德智能20、

杭钢股份、首都在线、云从科技、万达轴承       永茂泰、卓翼科技   -   云赛智联、

杭钢股份、杭萧钢构、

预判：
1、指数：震荡
2、情绪：先兑现，再抄底
3、板块：AI


锂电池及光伏产业2024年多项指标实现两位数增长
两部门：支持能源体系低碳转型 加大对充电基础设施领域的金融支持
国家能源局：光伏内卷式竞争仍未根本解决 正在配合有关部门研究完善政策措施
商务部：推动出台支持家政服务消费、数字消费、体育消费等一系列政策

Kimi最新模型k1.6曝光 编程能力超越GPT o3-mini
小米15Ultra支持最远7km双向无网通话
至纯科技：拟购买威顿晶磷83.78%股份 股票明起复牌
晶科能源：2024年净利润9054.09万元 同比减少98.78%
华润微：2024年净利润7.76亿元 同比下降47.55%
寒武纪：2024年净亏损4.43亿元
云从科技：2024年净亏损6.37亿元
云天励飞：2024年净亏损5.73亿元
华丰科技：2024年净亏损1849.56万元 同比盈转亏

2025.2.26
复盘：
指数微涨，情绪修复。机器人、AI为主，轮动到新能源车。

AI：杭钢股份、大位科技4、圣阳股份4、华丰股份4、欢瑞世纪4、广聚能源3、
机人：杭齿前进、华丰股份4、标准股份3、雪龙集团3、横河精密20、
车：利源股份4、雪龙集团3、五洲新春、中大力德、横河精密20、
庄园牧场4、

预判：
1、指数：震荡
2、情绪：前排加速，后排去弱留强。
3、板块：AI

杭钢股份、首都在线         泰豪科技、欢瑞世纪   - 长盛轴承、拓维信息、

杭钢股份、大位科技


社科院金融所：新一轮技术周期启动 中国资产价值迎来重估
中国汽车出口量稳居全球首位 上海港汽车滚装吞吐量首登全球第一

DeepSeek下调API调用价格 错峰时段降幅最高达75％
杭钢股份：不涉及算力核心技术的研发
中国银河：公司未得到任何有关与中金公司合并的书面或口头信息
大业股份：由于橡胶骨架材料行业竞争加剧 公司盈利能力相对有限
标准股份：公司不涉及人形机器人产品
雪龙集团：公司与宇树科技无任何形式的业务合作
南山智尚：超高分子量聚乙烯纤维腱绳产品处于市场开拓阶段 暂未形成相关订单

2025.2.25
复盘：
指数大跌，情绪低迷。还是机器人为主板块，轮动到消费电子。

机器人：华丰股份3、智慧农业2、福日电子2、柳工、巨轮智能、
AI：杭钢股份、卓翼科技5、大位科技3、欢瑞世纪3、圣阳股份3、
消电：卓翼科技5、福日电子2、
庄园牧场3、利源股份3、

预判：
1、指数：跌
2、情绪：退潮
3、板块：AI、机人

卓翼科技、杭钢股份    -   航锦科技、拓维信息

卓翼科技

光伏厂商上调组件价格2至5分钱 头部组件厂称：近期排产有提高
美国施压盟友升级对中国芯片产业限制

DeepSeek正在加速推出其R2人工智能模型
阿里巴巴将开源旗下文生视频模型万相2.1
雪龙集团：公司对宇树科技持股比例极低且无业务合作
智慧农业：东银控股、江动集团的重整进程及能否重整成功存在不确定性
卓翼科技：公司产品没有应用在AI眼镜相关领域
大位科技：公司是一家主要从事IDC业务的互联网综合服务提供商 为客户提供机柜租赁等服务
特斯拉客服回应在华软件更新：仅为L2级智能辅助驾驶 尚无法实现完全自动驾驶

2025.2.24
复盘：
指数震荡、情绪兑现。轮动到农业、新能源车。

AI：新时达6、泰豪科技4、盛通股份4、浙江众成4、
机器人：新时达6、卓翼科技4、盛通股份4、

预判：
1、指数：震荡
2、情绪：低开有修复
3、板块：AI、机器人

智慧农业一字，3个高标止跌，就会有修复，否则还是退潮。

拓维信息、新时达


吴清：资本市场加大力度培育壮大科技领军企业和链主型龙头企业
十六部门：加强生态环境领域科技创新 推动美丽中国建设


新华传媒：公司与阶跃星辰无股权及业务方面的合作关系
超讯通信：签订6.38亿元智算集成服务采购合同

2025.2.21
复盘：
指数大涨，情绪大分歧后一致大涨。数据中心、机器人，再度走强，其它分支去弱留强。

AI：杭钢股份、新时达5、润建股份3、泰豪科技3、卓翼科技3、慈文传媒3、浙江众成3、
机人：杭齿前进8、新时达5、卓翼科技3、中大力德3、

预判：
1、指数：震荡
2、情绪：兑现日
3、板块：AI、机器人

卓翼，泰豪、盛通
智慧农业、星光农机、威马农机、


中共中央、国务院：不允许城镇居民到农村购买农房、宅基地 不允许退休干部到农村占地建房
中共中央、国务院：支持发展智慧农业 拓展人工智能、数据、低空等技术应用场景
2025年中央一号文件首提“农业新质生产力”
国务院国资委部署深化中央企业“AI+”专项行动
证监会：操纵类案件出现新特点 “编题材、讲故事”的蛊惑型操纵有所增加
中央网信办发布2025年“清朗”系列专项行动整治重点 包括打击借AI技术生成发布虚假信息、实施网络水军行为等问题
深圳：近期将发布人形机器人专项政策 在全市科技重大专项中安排人工智能和机器人专项
上海副市长陈杰：加快推动人工智能垂直领域的规模化应用 聚焦智能终端、自动驾驶等场景


宇树科技携两款机器人亮相2025GDC
阶跃星辰将在3月开源图生视频模型
小米、小鹏、蔚来等宣布切入“人形机器人”赛道 全球已有18家车企接入人形机器人赛道
泰豪科技：数据中心相关算力目前对公司相关产品销售及盈利水平的影响较小
盛通股份：子公司与宇树科技签订战略合作框架协议 主要为采购宇树科技的四足机器人产品
中信特钢：公司生产的谐波减速机柔轮用钢成功替代进口 突破了机器人关键零部件生产难题
工业富联：2024年净利润232.16亿元 同比增长10.34%
海康威视：2024年净利润119.59亿元 同比下降15.23%
狮头股份：拟购买利珀科技控制权 股票24日起停牌
卓胜微业绩快报：2024年净利润4.32亿元 同比下降62%
上海机电：没有从事与人形机器人相关的业务
巴菲特交出2024年成绩单：每股市值增长25.5% 1964-2024年累计增长率提升至55000倍

2025.2.20
复盘：
指数震荡，情绪高潮之后分化，高位晋级，低位走AI眼镜、AI成人玩具、算力。

AI：航锦科技、四川金顶4、东华软件4、禾盛新材3、盛通股份2、泰豪科技2、润建科技2、
机人：杭齿前进7、新时达4、威尔泰4、四川金顶4、金发科技2、盛通股份2、中大力德2、三丰智能20 2、万达轴承30 2、
AI眼镜：卓翼科技2、杰美特20、博士眼镜20、明白镜片20、趣睡科技20、双飞集团20、
AI玩具：浙江众成2、盛通股份2、慈文传媒、浙版传媒、博迁新材、福莱新材、

预判：
1、指数：震荡
2、情绪：可能大分歧，后排会掉队。
3、板块：deepseek

航锦科技、     金发科技、盛通股份、泰豪科技


国家金融监管总局：允许港澳银行内地分行开办外币银行卡业务以及对除中国境内公民以外客户的人民币银行卡业务
广州开发区：国资母基金的种子直投、天使直投单项目最高允许出现100%亏损
重大转向！摩根士丹利放弃看跌观点，上调中国股市评级。
李强：要大力促进科技消费，释放人工智能终端产品等消费潜力


航锦科技：与深度求索无任何业务往来
四川金顶：转让开物信息股权相关手续正在办理中
金发科技：公司间接持有宇树科技的股权比例极低
科大讯飞：DeepSeek大模型已上线讯飞开放平台
阿里即将推出基于Qwen2.5-MAX的深度推理模型
云中马：目前公司在中玺新材料（安徽）有限公司参股比例较小 对公司业绩不产生重大影响
万达轴承：尚未与下游人形机器人相关企业建立合作关系

2025.2.19
复盘：
指数大涨，情绪强修复。机器人、deepseek仍是最强板块。

AI：航锦科技、四川金顶3、东华软件3、平治信息20、海兰信20、
机人：杭齿前进6、新时达3、威尔泰3、四川金顶3、中大力德、长盛轴承20、平治信息20、三丰智能20、恒锋工具20、星源卓镁20、双林股份20、

预判：
1、指数：指数震荡
2、情绪：回调，卖给明天做多的人。
3、板块：资金从deepseek，机器人出来，可能做消费

航锦科技、并行科技、每日互动、拓维信息、    -  威派格
杭齿前进、中大力德、长盛轴承20


五部门印发《优化消费环境三年行动方案（2025—2027年）》
五部门：支持汽车产品、电子产品、家居产品等消费升级 促进汽车换“能”、家电换“智”、家装厨卫“焕新”
两部门：鼓励外资在华开展股权投资 引导更多优质外资长期投资我国上市公司
两部门：适时进一步扩大电信、医疗领域开放试点 研究制定有序扩大教育、文化领域自主开放实施方案

华为在北京成立引望智能技术公司 注册资本1亿
撞车DeepSeek NSA Kimi杨植麟署名的新注意力架构MoBA发布
每日互动：公司正基于DeepSeek开源协议对外开展商业合作 但尚未签订相关合同
四川金顶：公司、开物信息均未与DeepSeek公司开展业务合作

2025.2.18
复盘：
指数震荡红盘，情绪低迷直接退潮。新能源车、机器人为主，AI为辅

汽车：威派格5、杭齿前进5、新时达2、
机人：杭齿前进5、华嵘控股3、冀东装备2、新时达2、
AI：威派格5、云赛智联3、东华软件2、
先达股份4、

预判：
1、指数：指数震荡
2、情绪：整体修复，一字定修复方向。
3、板块：deepseek

数据港


潘功胜：中国政府将实施更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策 强化宏观经济政策的逆周期调节
深圳回应“AI公务员”上岗：仅辅助政务 不能单独决策

上海交大医学院附属瑞金医院布局AI诊疗 携手华为发布病理大模型
DeepSeek推出NSA 用于超快速的长上下文训练和推理
《哪吒2》登顶全球动画电影票房榜
人形机器人离我们还有多远？王兴兴：2025年人形机器人会达到“新量级”
长盛轴承：与宇树科技已签订合作协议并取得订单
鸿蒙智行：2025年以来全系车型销量达43813辆 问界M9销量持续上涨 智界R7大定已突破七万
冀东装备：公司与参股子公司尚未在人形机器人领域进行布局或对外开展具体合作
东华软件：公司未与Deepseek签署服务合作协议
先达股份：公司所产烯草酮产品主要为海外销售 产品竞争较为激烈
威派格：股票击鼓传花效应十分明显 随时有快速下跌的可能