2025.3.6
复盘：
指数与情绪共振大涨。昨天的芯片无情被弃，今天走AI智能体、汽车。

AI：云鼎科技4、宁水集团4、海南华铁2、三维通信2、岩山科技2、卓翼科技2、大位科技2、泰豪科技2、海航科技2、酷特智能20、
AI智能体：浙文互联、南兴股份、用友网络、酷特智能20、汉得信息20、
汽车：浙江黎明3、信隆健康3、福达股份2、云内动力、富特科技20、华原股份30、
机人：云鼎科技4、捷昌驱动3、龙溪股份3、信隆健康3、福达股份2、
杭电股份2、

预判：
1、指数：震荡
2、情绪：分歧转一致
3、板块：AI

云鼎科技、海南华铁     -  华丰股份、拓维股份、

manus：浙文互联、南兴股份、用友网络、酷特智能20、汉得信息20、

云鼎科技、拓维股份、

吴清：逐项打通中长期资金入市卡点堵点 多渠道增强战略性力量储备
吴清：加快健全专门针对科技企业的支持机制
吴清：全市场战略性新兴产业上市公司市值占比已超过4成
吴清：去年9月以来 保险资金、各类养老金在A股市场净买入约2900亿元
潘功胜：优化科技创新和技术改造再贷款政策 再贷款规模扩大到8000亿元至1万亿元
潘功胜：今年将择机降准降息 还可研究降低结构性货币政策工具利率

中国AI新星Manus爆火 铸就”数码员工“
万马股份：现有人形机器人、机器狗线缆订单收入占比较小
武汉控股：拟购买武汉市政院100%股权 股票复牌
水晶光电：拟3.235亿元现金收购埃科思95.6%股权
奥飞数据：增加廊坊固安数据中心项目投资金额至不超过48亿元
锐捷网络：公司是阿里巴巴、腾讯的数据中心交换机主流供应商
君正集团：签署风光制氢及绿色能源一体化项目战略合作框架协议 预计总投资约193.6亿元
卓翼科技：公司没有代工华为一体机 暂无代工一体机的计划
海航科技：目前公司不涉及人工智能、云计算和云存储业务

2025.3.5
复盘：
指数微涨，情绪一般。还是机器人和AI

AI：    天正电气5、宁水集团3、云鼎科技3、亿通科技20 2、智微智能2、元道通信20、宏景科技20、天音控股、拓维信息、
机人： 天正电气5、龙溪股份2、浙江黎明2、捷昌驱动2、智微智能2、柳工、秦川机床、宜安科技20、金沃股份20、
芯片：跃岭股份2、好上好2、亿通科技20 2、兴森科技、武汉凡谷、博杰股份、
新车：跃岭股份2、浙江黎明2、信隆健康2、沪光股份、
华钰矿业2、

预判：
1、指数：震荡
2、情绪：拓维强就再涨，拓维弱就兑现
3、板块：AI、MCU芯片

天正电气、拓维股份、   卓翼科技、华丰股份、      - 群兴玩具
AI：天正电气、             海南华铁、拓维股份、    亿通科技、宏景科技、
芯：好上好


国办：发挥多层次资本市场支持科技创新关键枢纽作用 着力投早、投小、投长期、投硬科技
国办：深化资本市场投资端改革 壮大权益类公募基金、保险资金、各类养老金等长期投资力量
国办：加大对突破关键核心技术的科技型企业的股权融资支持力度
国家金融监管总局：支持科技企业发展 试点将贷款占企业并购交易额“不应高于60%”放宽至“不应高于80%”


天正电气：公司产品实际销售于机器人行业的营业收入不到200万元 对业绩基本无影响
云鼎科技：公司部分产品实现DeepSeek接入 并基于DeepSeek进行行业应用开发
宝通科技：与宇树科技合同已经进入签约流程
智微智能：公司提供适配了Deepseek模型的高性能算力一体机
东软载波：子公司基于RISC-V内核的芯片产品已经量产并形成收入
博杰股份：公司AI服务器业务占收入比重约20% 为N客户的实验室自研服务器产品做检测
龙溪股份：人形机器人领域配套产品关节轴承仍处于研制或小批送样、试验阶段
通威股份：异质结组件功率再次打破世界纪录
永太科技：公司与复旦大学拟就中长时锂电池技术开发项目展开技术合作
华钰矿业：近段时间锑产品价格涨幅较大 存在较大风险
首都在线：公司算力产品可应用于人形机器人领域

2025.3.4
复盘：
指数震荡翻红，普反，情绪修复总体不算强。轮动到机器人、芯片，尾盘有人拿AI先手。

AI：天正电气4、奥特迅3、云鼎科技2、宁水集团2、贝瑞基因2、华丰股份、万马股份、赛为智能20、
机人：天正电气4、奥特迅3、征和工业3、云鼎科技2、华荣股份2、红旗连锁、万马股份、杭齿前进、建设工业、中亚股份20
芯：海立家电2、皇庭国际、跃岭股份、紫光国微、亿通科技20、芯原股份20、安路科技20、东软载波20、

预判：
1、指数：震荡
2、情绪：先兑现看承接
3、板块：算力、IDC

天正电气、云鼎科技      华丰股份、万马股份、        -  恒为科技、群兴玩具、大位科技、
天正电气、征和工业      杭齿前进、万马股份、
海立家电、                    紫光国微、亿通科技20、芯原股份20、

天正电气、云鼎科技


商务部：对原产于美国的进口相关光纤产品发起反规避调查
我国科研团队提出人工合成细菌治疗肿瘤新方法
海关总署：暂停美国CHSInc.等3家企业大豆输华资质
海关总署：暂停美国原木进口
全球首个人形机器人半程马拉松将在北京亦庄举办


华荣股份：公司机器人产品在安工智能业务中的应用仍处于起步阶段
海南华铁：子公司与杭州X公司签署36.9亿元五年期算力服务协议
德邦科技：控股子公司向宇树科技提供一款热界面材料
北京君正：公司SOC芯片集成自研的关键模块 包括CPU、VPU、NPU、ISP等
有研硅：拟收购高频（北京）科技股份有限公司约60%股权
光弘科技：拟7.33亿元收购AC公司100%股权及TIS公司0.003%股权
一博科技：机器人方面的客户有宇树科技、优必选等
安凯微：推出新一代低功耗蓝牙芯片AK1080系列
海立股份：海立特冷有销售光刻机用冷却系统 该业务规模较小
贝瑞基因：目前公司的AI相关业务和产品尚未对公司整体业绩产生重大影响

2025.3.3
复盘：
指数冲高回落，情绪退潮。新老周期分离。主板块在算力、固态电池。

AI：    恒为科技4、群兴玩具3、天正电气3、上海洗霸3、奥特迅2、宁波建工2、晶华新材2、长荣股份20、
固态：上海洗霸3、奥特迅2、晶华新材2、百合花、武汉蓝电30、力王科技30、力佳科技30、德尔股份20、金银河20、长荣股份20、领湃科技20、
核能：中国核建、永鼎股份、联创光电、博敏电子、合锻智能、皇庭国际、
征和工业2、

预判：
1、指数：走低
2、情绪：风险再出清，高度压在4板
3、板块：不看好AI、机器人的修复，更看好固态

恒为科技、     东方皓业、有研新材、     -  华丰股份、杭钢股份、三祥新材

上海洗霸、    宁德时代、武汉蓝电30、德尔股份20    -   华丰股份、东方皓业、


深圳：加大机器人AI芯片攻关
深圳：重点支持具身智能机器人核心零部件、AI芯片、仿生灵巧手等关键核心技术攻关
深圳：到2027年具身智能机器人产业规模达到1000亿元以上 产业集群相关企业超过1200家
深圳：建设多个10E级智能算力集群 到2026年实时可用智能算力超过80E FLOPS
国家网络安全通报中心通报：大模型工具Ollama存在安全风险


上海洗霸：公司固态电池相关业务尚未获得批量订单
东方锆业：公司提供的样品已获得部分固态电池材料厂家研发试用初步认可
科士达：数据中心UPS的配置仍以铅酸电池方案为主 公司在数据中心行业存在国产替代趋势
丰茂股份：已与宇树科技就产品在机器人上的应用 做了初步技术探讨和交流
德尔股份：目前固态电池产品尚在开发试制阶段 尚未取得订单、尚未形成收入

2025.2.28
复盘：
指数大跌，情绪退潮，指数与情绪共振冰点。机器人跌得最惨，其次AI、不过今日主板块还是IDC为主。

AI：华丰股份6、万马股份3、恒为科技3、群兴玩具2、天正电气2、中电兴发2、上海洗霸2、
固态：华丰股份6、万马股份3、灵鸽科技30 2、上海洗霸2、天正电气2、有研新材、晶华新材、三祥新材、东方锆业、
消费：群兴玩具2、好想你2、海南椰岛2、东百集团2、佳禾食品2、

预判：
1、指数：低开反弹
2、情绪：大概率情绪修复
3、板块：AI、机器人、固态、核能

华丰股份6        恒为科技、中电兴发       -  杭钢股份、中大力德

上海洗霸、天正电气、


国家统计局：2月制造业采购经理指数（PMI）为50.2% 比上月上升1.1个百分点
工信部：鼓励民爆企业跨地区跨所有制重组整合、开展产业链整合
央行：2月开展了14000亿元买断式逆回购操作
北京发布行动计划推动万台具身机器人规模落地
DeepSeek首次披露：理论成本利润率545%

至正股份：拟通过重大资产置换、发行股份及支付现金购买AAMI 99.97%股
蜜雪集团暗盘收涨27% 3月3日将挂牌上市
莲花控股：控股孙公司签订4.97亿元高性能服务器租赁合同
上海洗霸：固态电池相关业务暂未形成长期稳定收入
中际旭创：2024年净利润51.71亿元 同比增长137.9%
凯旺科技：线缆及精密线缆连接组件与机器人相关厂商的合作处于前期阶段
创世纪：2022年至今公司已向宇树科技持续供货
天正电气：公司产品应用于机器人行业的营业收入占比极小
中国核电：拟10亿元增资参股聚变公司 布局核聚变能源领域
浙能电力：拟7.5亿元增资参股聚变公司
五洲新春：拟15亿元投资生产行星滚柱丝杠、通用机器人专用轴承等产品项目
中恒电气：数据中心电源产品用户包含阿里、腾讯等
智微智能：AI一体机已吸引众多客户和合作伙伴的咨询
恒为科技：公司昇腾DeepSeek一体机尚处于市场推广阶段
东方集团：公司涉嫌重大财务造假 可能触及重大违法强制退市情形

2025.2.27
复盘：
指数V，情绪也V。AI为主，轮动到锂电池、新零售。

AI：杭钢股份3、卓翼科技、大位科技5、圣阳股份5、华丰股份5、广聚能源4、雪龙集团3、群兴玩具、共建股份、云从科技20、
机人：万达轴承30 2、中大力德2、卓翼科技、
零售：庄园牧场5、重庆百货2、群兴玩具、
储能：圣阳股份5、华丰股份5、广聚能源4、万马股份、瑞德智能20、

杭钢股份、首都在线、云从科技、万达轴承       永茂泰、卓翼科技   -   云赛智联、

杭钢股份、杭萧钢构、

预判：
1、指数：震荡
2、情绪：先兑现，再抄底
3、板块：AI


锂电池及光伏产业2024年多项指标实现两位数增长
两部门：支持能源体系低碳转型 加大对充电基础设施领域的金融支持
国家能源局：光伏内卷式竞争仍未根本解决 正在配合有关部门研究完善政策措施
商务部：推动出台支持家政服务消费、数字消费、体育消费等一系列政策

Kimi最新模型k1.6曝光 编程能力超越GPT o3-mini
小米15Ultra支持最远7km双向无网通话
至纯科技：拟购买威顿晶磷83.78%股份 股票明起复牌
晶科能源：2024年净利润9054.09万元 同比减少98.78%
华润微：2024年净利润7.76亿元 同比下降47.55%
寒武纪：2024年净亏损4.43亿元
云从科技：2024年净亏损6.37亿元
云天励飞：2024年净亏损5.73亿元
华丰科技：2024年净亏损1849.56万元 同比盈转亏

2025.2.26
复盘：
指数微涨，情绪修复。机器人、AI为主，轮动到新能源车。

AI：杭钢股份、大位科技4、圣阳股份4、华丰股份4、欢瑞世纪4、广聚能源3、
机人：杭齿前进、华丰股份4、标准股份3、雪龙集团3、横河精密20、
车：利源股份4、雪龙集团3、五洲新春、中大力德、横河精密20、
庄园牧场4、

预判：
1、指数：震荡
2、情绪：前排加速，后排去弱留强。
3、板块：AI

杭钢股份、首都在线         泰豪科技、欢瑞世纪   - 长盛轴承、拓维信息、

杭钢股份、大位科技


社科院金融所：新一轮技术周期启动 中国资产价值迎来重估
中国汽车出口量稳居全球首位 上海港汽车滚装吞吐量首登全球第一

DeepSeek下调API调用价格 错峰时段降幅最高达75％
杭钢股份：不涉及算力核心技术的研发
中国银河：公司未得到任何有关与中金公司合并的书面或口头信息
大业股份：由于橡胶骨架材料行业竞争加剧 公司盈利能力相对有限
标准股份：公司不涉及人形机器人产品
雪龙集团：公司与宇树科技无任何形式的业务合作
南山智尚：超高分子量聚乙烯纤维腱绳产品处于市场开拓阶段 暂未形成相关订单

2025.2.25
复盘：
指数大跌，情绪低迷。还是机器人为主板块，轮动到消费电子。

机器人：华丰股份3、智慧农业2、福日电子2、柳工、巨轮智能、
AI：杭钢股份、卓翼科技5、大位科技3、欢瑞世纪3、圣阳股份3、
消电：卓翼科技5、福日电子2、
庄园牧场3、利源股份3、

预判：
1、指数：跌
2、情绪：退潮
3、板块：AI、机人

卓翼科技、杭钢股份    -   航锦科技、拓维信息

卓翼科技

光伏厂商上调组件价格2至5分钱 头部组件厂称：近期排产有提高
美国施压盟友升级对中国芯片产业限制

DeepSeek正在加速推出其R2人工智能模型
阿里巴巴将开源旗下文生视频模型万相2.1
雪龙集团：公司对宇树科技持股比例极低且无业务合作
智慧农业：东银控股、江动集团的重整进程及能否重整成功存在不确定性
卓翼科技：公司产品没有应用在AI眼镜相关领域
大位科技：公司是一家主要从事IDC业务的互联网综合服务提供商 为客户提供机柜租赁等服务
特斯拉客服回应在华软件更新：仅为L2级智能辅助驾驶 尚无法实现完全自动驾驶

2025.2.24
复盘：
指数震荡、情绪兑现。轮动到农业、新能源车。

AI：新时达6、泰豪科技4、盛通股份4、浙江众成4、
机器人：新时达6、卓翼科技4、盛通股份4、

预判：
1、指数：震荡
2、情绪：低开有修复
3、板块：AI、机器人

智慧农业一字，3个高标止跌，就会有修复，否则还是退潮。

拓维信息、新时达


吴清：资本市场加大力度培育壮大科技领军企业和链主型龙头企业
十六部门：加强生态环境领域科技创新 推动美丽中国建设


新华传媒：公司与阶跃星辰无股权及业务方面的合作关系
超讯通信：签订6.38亿元智算集成服务采购合同

2025.2.21
复盘：
指数大涨，情绪大分歧后一致大涨。数据中心、机器人，再度走强，其它分支去弱留强。

AI：杭钢股份、新时达5、润建股份3、泰豪科技3、卓翼科技3、慈文传媒3、浙江众成3、
机人：杭齿前进8、新时达5、卓翼科技3、中大力德3、

预判：
1、指数：震荡
2、情绪：兑现日
3、板块：AI、机器人

卓翼，泰豪、盛通
智慧农业、星光农机、威马农机、


中共中央、国务院：不允许城镇居民到农村购买农房、宅基地 不允许退休干部到农村占地建房
中共中央、国务院：支持发展智慧农业 拓展人工智能、数据、低空等技术应用场景
2025年中央一号文件首提“农业新质生产力”
国务院国资委部署深化中央企业“AI+”专项行动
证监会：操纵类案件出现新特点 “编题材、讲故事”的蛊惑型操纵有所增加
中央网信办发布2025年“清朗”系列专项行动整治重点 包括打击借AI技术生成发布虚假信息、实施网络水军行为等问题
深圳：近期将发布人形机器人专项政策 在全市科技重大专项中安排人工智能和机器人专项
上海副市长陈杰：加快推动人工智能垂直领域的规模化应用 聚焦智能终端、自动驾驶等场景


宇树科技携两款机器人亮相2025GDC
阶跃星辰将在3月开源图生视频模型
小米、小鹏、蔚来等宣布切入“人形机器人”赛道 全球已有18家车企接入人形机器人赛道
泰豪科技：数据中心相关算力目前对公司相关产品销售及盈利水平的影响较小
盛通股份：子公司与宇树科技签订战略合作框架协议 主要为采购宇树科技的四足机器人产品
中信特钢：公司生产的谐波减速机柔轮用钢成功替代进口 突破了机器人关键零部件生产难题
工业富联：2024年净利润232.16亿元 同比增长10.34%
海康威视：2024年净利润119.59亿元 同比下降15.23%
狮头股份：拟购买利珀科技控制权 股票24日起停牌
卓胜微业绩快报：2024年净利润4.32亿元 同比下降62%
上海机电：没有从事与人形机器人相关的业务
巴菲特交出2024年成绩单：每股市值增长25.5% 1964-2024年累计增长率提升至55000倍