2025.3.11
复盘：
美股大跌，A股开到冰点再V起，情绪冰点修复。汽车、机器人、AI。

汽车：信隆健康6、方正电机3、联诚精密2、襄阳轴承2、思进智能、云内动力、三联锻造、赛摩智能20、
机人：凤形股份4、方正电机3、狮头股份2、联诚精密2、金自天正2、岩山科技、云内动力、赛摩智能20、
AI：   湖北广电4、凤形股份4、华丰股份2、大位科技2、岩山科技、东软集团、美利云、数据港、赛摩智能20、
园林股份3、

预判：
1、指数：震荡
2、情绪：高度开始突破
3、板块：机器人

信隆健康、赛摩智能20、          岩山科技、华丰股份、            - 立方控股

方正电机、


证监会：全面启动实施新一轮资本市场改革 推动各项改革举措平稳落地
证监会：要全力巩固市场回稳向好势头 强化上市公司增强回报投资者的意识和能力
深圳四部门：研究推进企业年金、养老金等长期资金按照商业化原则投资深圳私募股权、创业投资基金
深圳四部门：到2026年底力争形成“双万”格局 万亿级“20+8”产业基金群、经备案的股权投资及创业投资基金数量突破1万家（只）
上海浦东官宣：阿里系落子具身智能和机器人业务
浙江AI产业重磅会议即将召开 阿里、华为、超聚变等将参会


DeepSeek官方辟谣：R2发布为假消息
金自天正：目前业务不涉及人形机器人 仅涉及少量工业作业机器人
Manus与阿里通义千问团队正式达成战略合作
西大门：公司生产经营正常 目前主要经营业务为遮阳新材料
塞力医疗：存在三笔合计4.68亿元募集资金到期未能及时归还的情形
聚杰微纤：苏州肌动科技有限公司目前没有任何研发、生产、销售与机器人相关的业务
信隆健康：公司目前尚无养老机器人方面的布局
科德数控：已走访调研宇树科技

2025.3.10
复盘：
指数微跌，情绪高位退潮得厉害。高度被压在6板下，今天78个涨停，首板68个。
机器人和AI医疗唱主角。

机人：凤形股份3、方正电机2、狮头股份、森远股份20、华丰股份、
AI：   国脉科技3、湖北广电2、大位科技、
AI医疗：信隆健康5、国脉科技3、悦心健康2、润达医疗、
罗平锌电2、园林股份2、

预判：
1、指数：震荡
2、情绪：继续退潮，高度压制，低位很好。
3、板块：看一字定强度

信隆健康、华丰股份、大位科技、                华钰矿业、          - 云鼎科技、海南华铁、拓维信息、用友网络、



广东：组织开展“机器人+”行动 围绕工业、农业、城市管理、医疗、养老服务、特种作业等领域深入挖掘开放应用场景
武汉将重点推动大模型向智能体演进

信隆健康：不存在处于筹划阶段的包括通用机器人等的并购重组事项
富临精工：与宁德时代签署战略合作协议 拓展在智能机器人部件等领域的合作机会
字节对MoE模型训练成本再砍一刀 成本可节省40%
芯源微：北方华创拟受让9.49%公司股份 股票复牌
东睦股份：拟购买上海富驰20.75%股权 股票明起复牌
“小米人形机器人CyberOne即将量产”消息不实
恒锋信息：目前未形成“DeepSeek”、“AI智能体”、“机器人”概念范围内的营业收入

2025.3.7
复盘：
指数震荡，情绪大分歧。昨天隔夜单200亿的海南华铁直接开板，成为今日最大空头。
AI和车成了今日主角。

AI：云鼎科技5、海南华铁3、云赛智联、
AI智能体：南兴股份2、用友网络2、立方控股30 2、新开普20 2、
汽车：信隆健康4、浙江黎明4、福达股份3、云内动力2、征和工业、永茂泰、
机人：云鼎科技5、南兴股份2、云内动力2、铭科精技2、新开普20 2、三德科技20

预判：
1、指数：震荡
2、情绪：要么继续走，要么退潮。看云鼎科技
3、板块：AI、机器人


云鼎科技、浙江黎明                - 海南华铁、拓维股份、天正集团、宁水集团、

ds:    云鼎科技、佳都科技、- 海南华铁、拓维、群兴、恒为、宁水
manus: 南兴股份、用友网络、新开普、云赛智联 - 汉得信息
汽车：浙江黎明、信隆健康、征和工业、


国务院关税税则委员会对原产于加拿大的部分进口商品加征关税 对加拿大菜子油油渣饼豌豆加征100%关税
统计局：一些领域价格显现积极变化 当前物价温和回升的态势没有改变
住建部部长倪虹：推进收购存量商品房 改革完善房地产开发、销售等基础性制度
住建部部长倪虹：2000年以前建成的城市老旧小区都要纳入城市更新改造范围
2月份全国居民消费价格同比下降0.7%
2月份全国工业生产者出厂价格同比下降2.2% 环比下降0.1%
北京：从2025年秋季学期开始 全市中小学校开展人工智能通识教育



华为正式组建医疗卫生军团
海南华铁：已签订的算力服务合同期限较长 履行过程中存在相关风险
狮头股份拟购利珀科技100%股权并向实控人募集配套资金 切入机器视觉领域
正和生态：公司日前与智谱AI签署战略合作协议 尚未形成相关业务收入和收益
卧龙电驱：产品可以应用于数据中心的电源系统 已交付客户包括比亚迪数据中心等
美力科技：公司应用于人形机器人的弹簧处于小批量交样阶段
雷迪克：拟取得誊展精密51%股权
新开普：智慧校园AI产品已有落地项目
铭科精技：公司为问界M8提供模具工艺及零部件生产支持

2025.3.6
复盘：
指数与情绪共振大涨。昨天的芯片无情被弃，今天走AI智能体、汽车。

AI：云鼎科技4、宁水集团4、海南华铁2、三维通信2、岩山科技2、卓翼科技2、大位科技2、泰豪科技2、海航科技2、酷特智能20、
AI智能体：浙文互联、南兴股份、用友网络、酷特智能20、汉得信息20、
汽车：浙江黎明3、信隆健康3、福达股份2、云内动力、富特科技20、华原股份30、
机人：云鼎科技4、捷昌驱动3、龙溪股份3、信隆健康3、福达股份2、
杭电股份2、

预判：
1、指数：震荡
2、情绪：分歧转一致
3、板块：AI

云鼎科技、海南华铁     -  华丰股份、拓维股份、

manus：浙文互联、南兴股份、用友网络、酷特智能20、汉得信息20、

云鼎科技、拓维股份、

吴清：逐项打通中长期资金入市卡点堵点 多渠道增强战略性力量储备
吴清：加快健全专门针对科技企业的支持机制
吴清：全市场战略性新兴产业上市公司市值占比已超过4成
吴清：去年9月以来 保险资金、各类养老金在A股市场净买入约2900亿元
潘功胜：优化科技创新和技术改造再贷款政策 再贷款规模扩大到8000亿元至1万亿元
潘功胜：今年将择机降准降息 还可研究降低结构性货币政策工具利率

中国AI新星Manus爆火 铸就”数码员工“
万马股份：现有人形机器人、机器狗线缆订单收入占比较小
武汉控股：拟购买武汉市政院100%股权 股票复牌
水晶光电：拟3.235亿元现金收购埃科思95.6%股权
奥飞数据：增加廊坊固安数据中心项目投资金额至不超过48亿元
锐捷网络：公司是阿里巴巴、腾讯的数据中心交换机主流供应商
君正集团：签署风光制氢及绿色能源一体化项目战略合作框架协议 预计总投资约193.6亿元
卓翼科技：公司没有代工华为一体机 暂无代工一体机的计划
海航科技：目前公司不涉及人工智能、云计算和云存储业务

2025.3.5
复盘：
指数微涨，情绪一般。还是机器人和AI

AI：    天正电气5、宁水集团3、云鼎科技3、亿通科技20 2、智微智能2、元道通信20、宏景科技20、天音控股、拓维信息、
机人： 天正电气5、龙溪股份2、浙江黎明2、捷昌驱动2、智微智能2、柳工、秦川机床、宜安科技20、金沃股份20、
芯片：跃岭股份2、好上好2、亿通科技20 2、兴森科技、武汉凡谷、博杰股份、
新车：跃岭股份2、浙江黎明2、信隆健康2、沪光股份、
华钰矿业2、

预判：
1、指数：震荡
2、情绪：拓维强就再涨，拓维弱就兑现
3、板块：AI、MCU芯片

天正电气、拓维股份、   卓翼科技、华丰股份、      - 群兴玩具
AI：天正电气、             海南华铁、拓维股份、    亿通科技、宏景科技、
芯：好上好


国办：发挥多层次资本市场支持科技创新关键枢纽作用 着力投早、投小、投长期、投硬科技
国办：深化资本市场投资端改革 壮大权益类公募基金、保险资金、各类养老金等长期投资力量
国办：加大对突破关键核心技术的科技型企业的股权融资支持力度
国家金融监管总局：支持科技企业发展 试点将贷款占企业并购交易额“不应高于60%”放宽至“不应高于80%”


天正电气：公司产品实际销售于机器人行业的营业收入不到200万元 对业绩基本无影响
云鼎科技：公司部分产品实现DeepSeek接入 并基于DeepSeek进行行业应用开发
宝通科技：与宇树科技合同已经进入签约流程
智微智能：公司提供适配了Deepseek模型的高性能算力一体机
东软载波：子公司基于RISC-V内核的芯片产品已经量产并形成收入
博杰股份：公司AI服务器业务占收入比重约20% 为N客户的实验室自研服务器产品做检测
龙溪股份：人形机器人领域配套产品关节轴承仍处于研制或小批送样、试验阶段
通威股份：异质结组件功率再次打破世界纪录
永太科技：公司与复旦大学拟就中长时锂电池技术开发项目展开技术合作
华钰矿业：近段时间锑产品价格涨幅较大 存在较大风险
首都在线：公司算力产品可应用于人形机器人领域

2025.3.4
复盘：
指数震荡翻红，普反，情绪修复总体不算强。轮动到机器人、芯片，尾盘有人拿AI先手。

AI：天正电气4、奥特迅3、云鼎科技2、宁水集团2、贝瑞基因2、华丰股份、万马股份、赛为智能20、
机人：天正电气4、奥特迅3、征和工业3、云鼎科技2、华荣股份2、红旗连锁、万马股份、杭齿前进、建设工业、中亚股份20
芯：海立家电2、皇庭国际、跃岭股份、紫光国微、亿通科技20、芯原股份20、安路科技20、东软载波20、

预判：
1、指数：震荡
2、情绪：先兑现看承接
3、板块：算力、IDC

天正电气、云鼎科技      华丰股份、万马股份、        -  恒为科技、群兴玩具、大位科技、
天正电气、征和工业      杭齿前进、万马股份、
海立家电、                    紫光国微、亿通科技20、芯原股份20、

天正电气、云鼎科技


商务部：对原产于美国的进口相关光纤产品发起反规避调查
我国科研团队提出人工合成细菌治疗肿瘤新方法
海关总署：暂停美国CHSInc.等3家企业大豆输华资质
海关总署：暂停美国原木进口
全球首个人形机器人半程马拉松将在北京亦庄举办


华荣股份：公司机器人产品在安工智能业务中的应用仍处于起步阶段
海南华铁：子公司与杭州X公司签署36.9亿元五年期算力服务协议
德邦科技：控股子公司向宇树科技提供一款热界面材料
北京君正：公司SOC芯片集成自研的关键模块 包括CPU、VPU、NPU、ISP等
有研硅：拟收购高频（北京）科技股份有限公司约60%股权
光弘科技：拟7.33亿元收购AC公司100%股权及TIS公司0.003%股权
一博科技：机器人方面的客户有宇树科技、优必选等
安凯微：推出新一代低功耗蓝牙芯片AK1080系列
海立股份：海立特冷有销售光刻机用冷却系统 该业务规模较小
贝瑞基因：目前公司的AI相关业务和产品尚未对公司整体业绩产生重大影响

2025.3.3
复盘：
指数冲高回落，情绪退潮。新老周期分离。主板块在算力、固态电池。

AI：    恒为科技4、群兴玩具3、天正电气3、上海洗霸3、奥特迅2、宁波建工2、晶华新材2、长荣股份20、
固态：上海洗霸3、奥特迅2、晶华新材2、百合花、武汉蓝电30、力王科技30、力佳科技30、德尔股份20、金银河20、长荣股份20、领湃科技20、
核能：中国核建、永鼎股份、联创光电、博敏电子、合锻智能、皇庭国际、
征和工业2、

预判：
1、指数：走低
2、情绪：风险再出清，高度压在4板
3、板块：不看好AI、机器人的修复，更看好固态

恒为科技、     东方皓业、有研新材、     -  华丰股份、杭钢股份、三祥新材

上海洗霸、    宁德时代、武汉蓝电30、德尔股份20    -   华丰股份、东方皓业、


深圳：加大机器人AI芯片攻关
深圳：重点支持具身智能机器人核心零部件、AI芯片、仿生灵巧手等关键核心技术攻关
深圳：到2027年具身智能机器人产业规模达到1000亿元以上 产业集群相关企业超过1200家
深圳：建设多个10E级智能算力集群 到2026年实时可用智能算力超过80E FLOPS
国家网络安全通报中心通报：大模型工具Ollama存在安全风险


上海洗霸：公司固态电池相关业务尚未获得批量订单
东方锆业：公司提供的样品已获得部分固态电池材料厂家研发试用初步认可
科士达：数据中心UPS的配置仍以铅酸电池方案为主 公司在数据中心行业存在国产替代趋势
丰茂股份：已与宇树科技就产品在机器人上的应用 做了初步技术探讨和交流
德尔股份：目前固态电池产品尚在开发试制阶段 尚未取得订单、尚未形成收入

2025.2.28
复盘：
指数大跌，情绪退潮，指数与情绪共振冰点。机器人跌得最惨，其次AI、不过今日主板块还是IDC为主。

AI：华丰股份6、万马股份3、恒为科技3、群兴玩具2、天正电气2、中电兴发2、上海洗霸2、
固态：华丰股份6、万马股份3、灵鸽科技30 2、上海洗霸2、天正电气2、有研新材、晶华新材、三祥新材、东方锆业、
消费：群兴玩具2、好想你2、海南椰岛2、东百集团2、佳禾食品2、

预判：
1、指数：低开反弹
2、情绪：大概率情绪修复
3、板块：AI、机器人、固态、核能

华丰股份6        恒为科技、中电兴发       -  杭钢股份、中大力德

上海洗霸、天正电气、


国家统计局：2月制造业采购经理指数（PMI）为50.2% 比上月上升1.1个百分点
工信部：鼓励民爆企业跨地区跨所有制重组整合、开展产业链整合
央行：2月开展了14000亿元买断式逆回购操作
北京发布行动计划推动万台具身机器人规模落地
DeepSeek首次披露：理论成本利润率545%

至正股份：拟通过重大资产置换、发行股份及支付现金购买AAMI 99.97%股
蜜雪集团暗盘收涨27% 3月3日将挂牌上市
莲花控股：控股孙公司签订4.97亿元高性能服务器租赁合同
上海洗霸：固态电池相关业务暂未形成长期稳定收入
中际旭创：2024年净利润51.71亿元 同比增长137.9%
凯旺科技：线缆及精密线缆连接组件与机器人相关厂商的合作处于前期阶段
创世纪：2022年至今公司已向宇树科技持续供货
天正电气：公司产品应用于机器人行业的营业收入占比极小
中国核电：拟10亿元增资参股聚变公司 布局核聚变能源领域
浙能电力：拟7.5亿元增资参股聚变公司
五洲新春：拟15亿元投资生产行星滚柱丝杠、通用机器人专用轴承等产品项目
中恒电气：数据中心电源产品用户包含阿里、腾讯等
智微智能：AI一体机已吸引众多客户和合作伙伴的咨询
恒为科技：公司昇腾DeepSeek一体机尚处于市场推广阶段
东方集团：公司涉嫌重大财务造假 可能触及重大违法强制退市情形

2025.2.27
复盘：
指数V，情绪也V。AI为主，轮动到锂电池、新零售。

AI：杭钢股份3、卓翼科技、大位科技5、圣阳股份5、华丰股份5、广聚能源4、雪龙集团3、群兴玩具、共建股份、云从科技20、
机人：万达轴承30 2、中大力德2、卓翼科技、
零售：庄园牧场5、重庆百货2、群兴玩具、
储能：圣阳股份5、华丰股份5、广聚能源4、万马股份、瑞德智能20、

杭钢股份、首都在线、云从科技、万达轴承       永茂泰、卓翼科技   -   云赛智联、

杭钢股份、杭萧钢构、

预判：
1、指数：震荡
2、情绪：先兑现，再抄底
3、板块：AI


锂电池及光伏产业2024年多项指标实现两位数增长
两部门：支持能源体系低碳转型 加大对充电基础设施领域的金融支持
国家能源局：光伏内卷式竞争仍未根本解决 正在配合有关部门研究完善政策措施
商务部：推动出台支持家政服务消费、数字消费、体育消费等一系列政策

Kimi最新模型k1.6曝光 编程能力超越GPT o3-mini
小米15Ultra支持最远7km双向无网通话
至纯科技：拟购买威顿晶磷83.78%股份 股票明起复牌
晶科能源：2024年净利润9054.09万元 同比减少98.78%
华润微：2024年净利润7.76亿元 同比下降47.55%
寒武纪：2024年净亏损4.43亿元
云从科技：2024年净亏损6.37亿元
云天励飞：2024年净亏损5.73亿元
华丰科技：2024年净亏损1849.56万元 同比盈转亏

2025.2.26
复盘：
指数微涨，情绪修复。机器人、AI为主，轮动到新能源车。

AI：杭钢股份、大位科技4、圣阳股份4、华丰股份4、欢瑞世纪4、广聚能源3、
机人：杭齿前进、华丰股份4、标准股份3、雪龙集团3、横河精密20、
车：利源股份4、雪龙集团3、五洲新春、中大力德、横河精密20、
庄园牧场4、

预判：
1、指数：震荡
2、情绪：前排加速，后排去弱留强。
3、板块：AI

杭钢股份、首都在线         泰豪科技、欢瑞世纪   - 长盛轴承、拓维信息、

杭钢股份、大位科技


社科院金融所：新一轮技术周期启动 中国资产价值迎来重估
中国汽车出口量稳居全球首位 上海港汽车滚装吞吐量首登全球第一

DeepSeek下调API调用价格 错峰时段降幅最高达75％
杭钢股份：不涉及算力核心技术的研发
中国银河：公司未得到任何有关与中金公司合并的书面或口头信息
大业股份：由于橡胶骨架材料行业竞争加剧 公司盈利能力相对有限
标准股份：公司不涉及人形机器人产品
雪龙集团：公司与宇树科技无任何形式的业务合作
南山智尚：超高分子量聚乙烯纤维腱绳产品处于市场开拓阶段 暂未形成相关订单